Облигация федерального займа и другие виды подобного инвестирования – возможность получения пассивного дохода. Суть таких ценных бумаг заключается в долговых отношениях, которые возникают между инвестором и эмитентом. Под облигацией понимается долговая расписка, где вкладчик принимает на себя роль кредитора, а заемщиком выступает эмитент: государственная, муниципальная или коммерческая организация.
Что это (подробнее)
Эмитент испытывает потребность в деньгах, что заставляет его выпустить облигации, доступные для покупки всем желающим. В результате их приобретения происходит инвестирование денежных средств. Инвестор в этом случае получает прибыль, большую чем способен обеспечить тот же банковский вклад, а эмитент – требуемую сумму средств в денежной форме. При этом последний обязуется выкупить облигации по прошествии определенного времени.
Термины
Чтобы работать с облигациями, необходимо знание некоторых понятий. В связи с этим ознакомимся со специальными терминами применительно к рассматриваемой сфере деятельности:
- номинал – заявленная стоимость, по которой облигация выкупается в установленный срок;
- дата погашения – последний срок выкупа долговой бумаги;
- рыночная цена – стоимость облигации, определяемая как текущая на фондовом рынке;
- купон – доход инвестора, гарантированный эмитентом;
- дата оферты – принятие эмитентом обязанности выплатить инвестору номинал до наступления срока погашения по проданным бумагам.
Пример инвестирования
Исходные условия следующие:
- Предлагается облигация.
- Номинал – 1 000 р.
- Купон – 15%.
- Срок действия – 1 год.
Если купить 100 таких облигаций, то инвестиции составят сумму в 100 000 р. При 15-процентном купоне через год продажа этих ценных бумаг принесет 115 000 р., что сформирует доход в 15 000 р.
Виды
Способ получения определяет виды облигаций:
- Купонные – прибыль выплачивается в установленные периоды, например, раз в полгода. Выделяют фиксированные и переменные купоны. Первые связаны с выплатой, заявленной изначально, а вторые привязаны к ставке рефинансирования, которая постоянно меняется.
- Дисконтные – прибыль формируется как разница, образующаяся между номиналом и предлагаемой эмитентом ценой. Если номинал – это 1 000 р., а эмитент продает облигации по 800 р., то прибыль инвестора составит 200 р. на момент выкупа ценной бумаги.
Характеристики эмитента облигаций обусловливают их соответствующую классификацию:
- государственные;
- муниципальные;
- корпоративные.
Еще выделяют обеспеченные, необеспеченные и иностранные облигации, а также еврооблигации. В случае с первыми дефолт эмитента не приводит к отказу от установленных выплат, которые гарантируются за счет активов, отличных от денежной формы.
Как купить
Физлицам доступно открытие как брокерского счёта, так и ИИС – индивидуального инвестиционного счета, что можно сделать, например, посредством брокера. Для этого потребуется следующее:
- Выбрать надлежащую брокерскую компанию.
- Завести брокерский счет.
- Установить на ПК или смартфон торговый терминал.
К известным брокерам России относятся такие компании:
- «Финам»;
- «Открытие»;
- «БКС».
Также возможна работа напрямую с эмитентом или через посредников, под которыми понимаются банки.
Положительные моменты
- Купон определят точный размер прибыли, что в той же мере относится и дисконтным облигациям.
- Инвестирование в облигации с ИИС предполагает вычет по налогу, что дает возможность сэкономить 13%.
- Ликвидация эмитента как компании не лишает инвестора шанса получить свои деньги обратно, его относят к кредиторам первой очереди.
Подробнее с примуществами инвестирования в облигации можно ознакомится на блоге Сами с Усами.
Материал к публикации подготовил dess.